广州银行IPO再添堵：原董事长被查，资产质量承压，罚单频现

撰稿|行星

来源|贝多财经

广州银行的上市之路，或因前高管涉嫌违纪再添一层阴云。

前不久，广州市纪委监委披露的信息显示，广州银行原党委书记、董事长姚建军涉嫌严重违纪违法，正在接受纪律审查和监察调查。据贝多财经了解，姚建军于2017年3月辞去公职，距今已离职六年有余。

另据广州银行此前披露的招股书，该行业绩虽然持续向好，但正面临着增收不增利、不良贷款率攀升的问题。此外，广州银行还因屡踩监管“红线”收到大额罚单，仅在2023年11月中旬，该行的累计罚款金额就高达910万元。

实际上，广州银行早在2009年便开始筹备上市，IPO之路不可谓不坎坷。而在在现存的种种问题下，其十五年来的“上市梦”仍存在诸多未知因素。

一、昔日的“功臣”，已物是人非

本次被查的姚建军在广州银行任职15年，不仅是该行的“元老级人物”，也曾是该行的“救火队长”。

1998年，广州银行的前身广州商业银行两家支行违规账外经营案暴露，导致经营状况迅速恶化，全行陷入流动性危机。据悉，该行200多亿元资产几乎全部为不良资产，资金头寸缺口超40亿，存在破产倒闭的可能。

为帮助广州商业银行脱困，央行监管部门出身的姚建军与人民银行广州分行监管骨干于2001年成立5人小组，并担任小组组长。7月，姚建军以行长之名进驻广州市商业银行，2004年又获任董事长。

姚建军在任期间，对广州商业银行进行了彻底的整顿与重组。彼时有媒体报道，姚建军通过精简人员、强化激励约束机制、再造管理层等方式，带领该行从濒临破产走向涅槃重生，创下了为业界称道的“广商行现象”。

2005年，广州商业银行扭亏为盈，并进一步在2009年突破了千亿的总资产大关，不仅资本充足率达到了监管要求，不良率更是大幅下降。同年，广州市商业银行更名为广州银行，继续担任“掌门”的姚建军成为该行首任董事长。

在更名的同时，姚建军带领下的广州银行开始在深圳、南京、佛山等地开设分行，并公开喊出“三年上市”的口号。但股权结构的问题一直是该行的绊脚石，虽然其曾试图引入海外战略投资者，但均以失败告终。

2016年4月，随着黄子励被任命为广州银行新任董事长，姚建军的董事长职务也画上了句点。在被免职不久前，姚建军还曾公开称要“毫不动摇地推进上市工作，通过增资扩股、股权转让等方式，进一步优化股权结构，争取尽快上市”。

而如今，壮志未酬的首任董事长涉嫌严重违纪违法，也为其心心念念的广州银行上市计划再添一份不确定性。

二、增收不增利，多次被处罚

聚焦到广州银行业绩本身，其2020年、2021年和2022年的收入分别为149.18亿元、165.64亿元和171.53亿元，复合年增长率为11.24%，持续稳健增长；2023年上半年，广州银行的收入为84.45亿元，较2022年同期稍有下滑。

截至2020年、2021年、2022年和2023年上半年各期末，广州银行的资产总额分别为6416.32亿元、7200.97亿元、7939.32亿元和7964.22亿元，发放贷款和垫款净额分别为3236.59亿元、3779.14亿元、4348.80亿元和4233.95亿元。

不同于稳中有增的收入，广州银行的净利润规模却出现了回退。报告期内，该行分别实现净利润44.55亿元、41.01亿元、33.39亿元和16.32亿元；扣非后净利润分别为44.29亿元、40.78亿元、32.73亿元和15.78亿元。

在增收不增利的困局背后，广州银行还背负了不少“罚单”，内控合规隐忧显露无疑。2023年11月14日至16日，国家金融监督管理总局广东监管局对广州银行及其分行接连发出11张行政处罚信息，合计罚款金额达910万元。

其中，未按规定进行贷款风险分类、违规出具询证函回函、专项债权融资计划违反规定等问题是广州银行及其分行违规的“重灾区”。

继续往前追溯，广州银行曾在2023年9月因涉及违反反洗钱业务管理规定、金融统计业务管理规定、支付结算管理规定、货币金银业务管理规定等7项违规行为，被中国人民银行广东省分行给予警告处罚及896.9万元罚款。

不仅如此，来自广州银行金融科技部、法律事务部、授信审批部、消费金融中心、信用卡中心等8个不同部门的9名相关涉事人员被追责，并被处以2.6万至14万不等的罚款，合计罚款金额67.5万元。

对此，广州银行公开回应称，该处罚基于人民银行广东省分行(原人民银行广州分行)对该行开展综合执法检查中发现的问题作出，所涉事项主要是2021年及此前年度的存量业务问题，目前已按监管要求完成整改。

三、不良率上升，地产隐忧频现

合规问题下，广州银行的资产质量也趋于下行。据招股书披露，截至2020年、2021年和2022年末，该行的不良贷款率分别为1.10%、1.57%和2.16%。而截至2023年6月末，该行的不良贷款率为2.35%，一度超过其他17家上市城商行。

不仅如此，广州银行的贷款组合质量也有所下降。在房地产行业下行的大背景下，截至2023年6月末该行来自房地产行业的贷款和垫款额度占贷款和垫款总额的15.06%，不良贷款率为4.41%，较2022年末的3.23%进一步上升。

值得注意的是，广州银行截至2023年6月末的前十大不良贷款客户有四家来自地产行业。该行在招股书中表示，行业不良贷款率的上升主要是受宏观经济环境及市场需求波动等影响，部分房地产贷款客户资金回笼放缓、还款能力下降。

其中，南京源鼎置业有限公司、潮商集团（汕头）投资有限公司等存量房地产业不良贷款为期内新增，上述两户不良贷款客户占广州银行该期新增不良贷款金额的80%。

广州银行补充解释称，该行截至报告期各期末的大部分房地产业贷款均采用了抵押、质押、保证等担保方式，该等方式的贷款合计占房地产业总贷款的比例的95.44%、98.52%、98.14%和97.90%，抵质押物价值较为充足，贷款偿还有保障。

但需要指出的是，即便广州银行的贷款减值准备余额由截至2020年12月31日的87.97亿元增加至截至2023年6月30日的160.20亿元，但其拨备覆盖率却持续下降，由2020年末的241.75%降至2023年6月末的155.63%。