2.2.1.1-一个关于定投的故(姿)事(势)

发布时间:2024年01月22日

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已完成:
1、投资&技术
??1.1.1 投资-编程基础-numpy
??1.1.2 投资-编程基础-pandas
??1.2 金融数据处理
??1.3 金融数据可视化
2、投资方法论
??2.1.1 预期年化收益率
??2.1.2 一个关于y=ax+b的故事
??2.1.3-数据标准化
??2.1.4-相关性分析
??2.2.1.1-一个关于定投的故(姿)事(势)

3、投资实证
??[3.1 2023这一年] 被鸽

如果你在迈出新一步之前不感到害怕,这就意味着,这一步对你而言还不够。----《金钱心理学》

定投肯定是都熟悉的。那么,还有哪些是我们在定投之前要make sure的问题?

  1. 日、周、月定投3年,是否有明显的收益率差别?—这关系到我们定投频率怎么设置合理
  2. 如果是周定投,那比如设置在周四,和周五或周一,是否有区别?----因为我们对“黑色星期四”有所耳闻,那这是否真的对我们的定投产生影响?
  3. 所谓的智能定投(低于xx就多投,高于xx就少投),3年下来能产生多大的影响?
  4. 都有哪些平台或工具可以帮助我们进行计算?

1. 定投计算器

正所谓,工欲善其事必先利其器,这种定投计算,如果不是特别复杂的,我们就依靠一些平台提供的功能来进行分析即可,简单、快速、一目了然。

那有哪些平台提供这类计算功能?

1.1. 东方财富(场内基金定投测算)

东方财富的“基金定投收益计算器”,支持场内ETF,地址:基金定投收益计算器 _ 理财计算器 _ 数据中心 _ 东方财富网 (eastmoney.com)

例如:510300

1.2. 广发基金(场外基金定投测算)

广发基金的“定投计算器”,支持场外基金,地址:定投计算器-广发基金 (gffunds.com.cn)

例如:270010

2. 关于定投频率对结果的影响

通过上一节的“东方财富(场内基金定投测算)”是可以设置为周或月定投,可以设置为周几投,正好可以匹配我们的问题,不同定投频率是否会有影响。

2.1. demo

变量:周一或周四定投,结果有什么影响。

不变量:都是定投3年。

2.2. 沪深300各周期定投(下降趋势)

上面就是每周四定投,从2021-01-01开始进行投入的结果。

为了能综合比较,我们记录一个表格:

标的策略每期金额总期数总本金(元)期末总资产(元)定投收益率
510300(沪深300ETF)每周四1000159000-21.28%
510300(沪深300ETF)每周一1000121641.73-21.5%
510300(沪深300ETF)每月1日37148000115632.96-21.87%
510300(沪深300ETF)每月15日400038152000118878.18-21.79%

关于沪深300的结论:

  1. 周定投和月定投无甚差别
  2. 即使是周定投,周一和周四也无甚差别(不存在黑色星期四趁机低买的机会!)

也许,我们会觉得这个是沪深300下降趋势,那找一个上升趋势和一个震荡趋势分别看看。

2.3. 黄金ETF各周期定投(上升趋势)

标的策略每期金额总期数总本金(元)期末总资产(元)定投收益率
518880(黄金ETF)每周四1000159159,000.00187,105.9917.68%
518880(黄金ETF)每周一1000155155,000.00182,475.7717.73%
518880(黄金ETF)每月1日400037148,000.00174,435.4617.86%
518880(黄金ETF)每月15日400038152000178,717.3417.58%

即使是上升趋势的股票,各周期定投结果也基本相同,与下跌趋势的沪深300相比,是能得到相同的结论的。

2.4. 券商ETF各周期定投(震荡趋势)

标的策略每期金额总期数总本金(元)期末总资产(元)定投收益率
512000(券商ETF)每周四1000159159,000.00134,287.57-15.54%
512000(券商ETF)每周一1000155155,000.00130,758.15-15.64%
512000(券商ETF)每月1日400037148,000.00124,579.22-15.82%
512000(券商ETF)每月15日400038152000127,067.04-16.40%

结论也是一如既往,没什么太大的差异。

2.5. 小结

  1. 对于同一标的:周定投时,无论是周一定投还是周四定投,结果无差别;月定投时,无论是月初1号定投还是15号定投,无差别
  2. 对于同一标的:周定投和月定投无差别
  3. 对于不同标的:上行、下行、震荡,定投结果跟趋势无差别(这不要误解,不是3者结果相同,而是说同一标的,不同频率,结果基本是一样的)

也就是说,除非你选对了标的,否则对于同一个标的,你选择是周一定投、周四定投、月初定投、月中定投,定投同样3年时间,结果是注定的,挣扎也无意义。

那么,定投,就没什么好的姿势了?有的有的!且看:

你需要在合适的日期去投!

举个例子:你不要在21年开始的大票熊市去投沪深300,如果是在2018-01-01开始定投3年,结果如何?

能获得33.22%的收益率,年化10%以上啊!所以,选对时间,真的很重要,只是这趋势,又有几人能做对?岂不是人人都是股神?

2.6. 历史任意一天开始定投5年沪深300的累计收益率情况

在这里,真的是要很隆重的推荐一下“有知有行”的一张图:《历史任意一天开始定投5年沪深300的累计收益率情况》

要解释一下意思,就是比如从2018.1.2起,如果把之后的每一天都当做是定投的起始日,每一个周期的截止日为2023.8.31,算一算,无脑开始定投的话,最后的收益率分布情况。

这个之前在“有知有行”看到过一个结果图

需要解释一下,为什么从2016.1.4开始定投的收益这么高?盲猜一下,那时候的大盘点位比较低,确认一下。

数据结论:

2016年1月开始定投5年,点位不高,至少不是在高位,定投成本较低。

2014年1月开始定投5年,后面是大牛市,定投成本就会比较高。

一般而言,定投5年,收益基本是正的。

之前也算过,从2018年开始定投到现在2023.8,510300,收益是负的。那么此时投入,是不是就是一个好机会呢?!

根据“有知有行”的图,定投频率(日定投、周定投、月定投、双周定投)对最终影响不大。线基本是重叠的。这也同时验证了我们上面“关于定投频率”进行定投结果的验证。

3. 总结

  1. 有比较多的定投计算器,目前看到的大多都是周、月定投,没看到日定投的。
  2. 目前没看到智能定投(低于成本多投,高则少投)那样的计算器,后面看到了再增加。
  3. 同一标的,不同频率对结果几乎无影响。
  4. 同一标的,不同开始定投时间、结束定投时间,对结果影响巨大。
  5. 不同标的,对结果影响巨大。(这是显而易见的废话。)

已知在线定投计算器:

  1. 基金定投收益计算器 _ 理财计算器 _ 数据中心 _ 东方财富网 (eastmoney.com) ---- 场内基金,如沪深300ETF 510300 都可测

  2. 定投计算器-广发基金 (gffunds.com.cn) ---- 场外基金和股票可测

  3. 蛋卷基金定投计算器-场外基金 — 有所谓的智能定投收益率曲线

文章来源:https://blog.csdn.net/sdfiiiiii/article/details/135760214
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