算法交易是指由计算机系统根据证券的历史数据分析、实时市场行情和交易员选择的策略及参数等,利用计算机程序和数学模型来决定交易下单的时机、价格和数量等,通过将大单拆为小单,以减小市场冲击成本,提高交易效率和交易隐蔽性的智能化交易执行方式,是人工交易与计算机辅助交易系统的完美组合。
常见的算法交易类型:
TWAP:在设定的时间范围内匀速下单,降低市场冲击,最小化与市场TWAP的偏差。
VWAP:在设定的时间范围内对根据对市场成交量分布的预测进行下单,降低市场冲击,最小化与市场VWAP的偏差。
Volume Inline:?以设定的市场参与率交易,在精确地以一定量比参与市场的基础上降低对市场的冲击。
Scaling:?根据市场行情的变化选择相应的市场参与率下单,越跌越买,越涨越卖。
Iceberg:?只下一小部分到市场上,如果成交再下一小部分,隐藏大单交易意图。Sniper:?设定的限价范围内竞争市场流动性,迅速将限价内的对手方挂单成交直到母单执行完毕。
Float:?在设定的限价范围内挂单并等待被动成交,提供市场流动性,任何时间只有一小部分订单暴露于市场上。
Moo:?开盘价形成阶段执行交易,以尽可能小的冲击大臣该交易,平衡市场冲击与交易执行风险。
Stop:?当突破止盈/止损价时,迅速完成订单。
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算法交易在不同券商中都有提供,但各家的执行效果大同小异,因此很难说哪家券商的算法交易更好。
国际金融领域比较流行的交易策略有:
1、市场微观结构交易策略;
2、统计套利策略;
3、事件交易策略;
4、流动性交易策略。
不过,有些券商的算法交易系统具有特色功能。多家头部券商的PB系统内嵌了算法交易和快交系统,而且做得很不错。恒生、金证等IT供应商的方案里面的算法交易多半都是跟外面合作的,也有一些带有复杂参数的自动执行功能,不过只能根据盘口来判断,无法实现TWAP和VWAP,所以这时候选择券商就尤为重要!
开通算法交易步骤:
当然每家公司都有自己的特色,费用明细都不一样,我自己使用的可以给家人们做个参考:
4. 编写算法:根据自己的交易需求,编写相应的交易算法。这需要具备一定的编程基础和算法设计能力。
5. 测试算法:在正式投入使用之前,务必对算法进行充分测试,以验证其有效性和稳健性。
6. 部署算法:将编写的算法部署到交易平台上,并设置相应的参数。
7. 监控交易:在算法执行过程中,密切关注账户的资金变动和交易记录,以便及时调整策略或应对异常情况。
8. 出金:当不再需要使用算法交易时,将账户中的资金转出。
需要注意的是,算法交易具有较高的风险性,因为算法的设计和市场的走势都可能存在不确定性。因此,在进行算法交易之前,需要进行充分的市场调研和风险评估,确保自己具备足够的风险承受能力和资金实力。具体开通详情关注交流!