稳字当头！国民理财平台的价值支点有哪些？

在不确定性因素较多的环境下，求稳成为最大的确定性。

2023年，很多人的年度关键词是“稳”：工作稳定、感情稳定、投资稳定。稳定，是摘取收获的前提，在投资这件事表现得格外明显。

在市场持续波动的环境下，很多投资者对稳健类理财尤为青睐。拿偏稳健的货币基金来说，中国证券投资基金业协会数据显示，截至2023年10月末，货币基金规模为11.69万亿元，较上一年末增加了1.24万亿元。

马上就到农历新年了，很多人都会收到年终奖、项目奖金，除了犒赏自己、馈赠亲友，理财自然就成为明确的需求。稳投资，是一种更聪明的理财。价值投资理论奠基人本杰明·格雷厄姆，就在所著的《聪明的投资者》中表示，稳健比最优更重要。

不过，要真正做到稳健投资并不容易，它需要用户、平台、市场三方面的支点——用户层面，要做到“逻辑上的升维”和“决策上的降维”；平台方面，要有“产品服务化”和“服务产品化”的思维；市场层面，“有形的手”和“无形的手”要一起抓。

三个支点，撑起稳健理财。

理财趋势，稳字当头

过去五年，国内个人理财投资的需求越来越旺盛。

从根本上处看，这源于中国经济在保持稳定增长，居民财富持续积累，催生了更多的理财需求。艾瑞研究院数据显示，中国个人可投资金融资产规模从2018年147万亿元，预计增长到2023年的243万亿元，年复合增长率约为10.6％。

伴随着财富的积累，理财市场也在同步扩大。数据显示，截至2023年11月底，中国理财市场存续规模26.20万亿元，较年初增长3.87%。具体来看，投资者的理财行为呈现两个趋势：

一个是越来越趋于稳健理性，另一个是偏爱互联网理财平台。

《2022中国个人投资者投资行为分析报告》显示，理性且稳健的投资风格在金融市场中占据主导地位，68%的个人投资者将“需要承担的风险”列为首要考量因素，其次才是产品的历史业绩、预期收益。

这是因为，一方面理财市场的投资者，本身就偏向稳健。作为类存款的替代，理财以低波动、稳健风格为主。国信证券数据显示，当前理财产品的投资者中个人投资者占比达98.87%，风险偏好较低，对净值高波动承受力较小。

另一方面，当下经济、金融和就业市场的不确定性因素仍较多，为追求安全性和应对风险，更多的投资者趋于理性，偏向稳健理财。

趋于稳健的投资者，普遍也在选择互联网理财平台。艾媒咨询数据显示，中国互联网理财用户自2015年以来持续增加，从2.4亿人增至2022年的6.7亿人。

2014年之后，京东金融、蚂蚁财富、度小满金融、天天基金等第一代互联网理财平台相继成立，开启了互联网理财的“启蒙时代”。

传统理财平台，通常存在操作繁琐、受时间和地域限制、信息透明度不高、无法覆盖大众用户等痛点，而互联网理财平台凭借移动互联等优势，正好能够解决这些痛点，因此获得青睐。

在各类互联网理财平台中，主要分为两类。一类是京东金融、蚂蚁财富这类靠近电商消费的平台。由于电商支付跟用户资金直接连接，催生出了现金管理和理财需求。还有一类是度小满金融、天天基金这样靠近移动搜索的平台，它们在搜索和流量承接上更具优势。

前不久，一条“男子靠副业月入过万仍做公交司机”的词条登上了微博全榜热搜第七。这位来自山东青岛的刘先生，透露自己的一个“赚钱秘籍”，就是在京东金融App等互联网理财平台上进行稳健投资。通过购买稳健类的基金、黄金和股票等理财产品赚取收益。

流水不争先，争的是滔滔不绝。越来越多的普通投资者，愿意通过互联网理财平台做到稳健投资、积少成多，实现长期主义。

稳健理财背后的“价值支点”

稳健，是许多投资者的首要目标。但是，要真正做到稳健理财，其实并不容易，至少需要三个方面的支点。

1、市场：无形的手和有形的手

一个人的命运，既要看个人奋斗，也要看历史进程。同样的，对于普通投资者来说，一个稳定增长的宏观市场是实现稳健理财的前提。

可以看到，在宏观调控和自由竞争的双重助力下，国内理财市场呈现稳定增长趋势。比如，存款和理财市场，具有一定的跷跷板效应——存款利率下调，能间接推动理财市场增长。随着2023年年末存款利率持续下调，理财相较于定期存款的超额收益优势在提升，进而带动市场稳定增长。

政策也在支持理财市场的稳定发展，国务院《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》中专门提到，要满足居民多元化资产管理需求，构建类别齐全、策略丰富、层次清晰的理财产品和服务体系。

2、用户：“逻辑升维”和“决策降维”

在一个稳定增长的市场里，并非所有投资者都能做到稳健理财。《一点财经》认为，关键要做到：

逻辑升维和决策降维。

逻辑升维，就是多做研究，提升认知。

很多人之所以在理财上不够稳健，主要原因就是存在知识盲区。扫掉盲区，就是扫除不确定性、提升稳健性。就像刘先生在闲暇时候会在京东金融App上看理财资讯和基金走势，和京东金融社区诸多网友交流理财经验，这就是升维逻辑的方式。

当然了，学习本身是反人性的，要让人主动去扫除知识盲区，本身存在一定的困难，有的互联网理财平台在这上面发挥出了技术优势。比如，京东小金库用技术把相对复杂的理财概念，简单地呈现在用户面前，通过便捷的操作方式降低了理解成本。

决策降维，就是决策数量和执行动作越少越好。

因为只有在更少、更重要的变量分析上做到最好，才能提高投资准确性和稳健性。部分普通投资者有理财规划，但往往情绪高于理性，存在明显的“知行不合一”，这就很难做到稳健。

3、平台：产品服务化和服务产品化

互联网理财平台，作为连接用户和市场的关键渠道，在提升投资稳健性上能够发挥出作用。

但是，有些平台把重心放在了单纯的线上化导流和获客，而不是为用户理财行为提供决策支持，奠定稳健基础，这对于行业进步来说是个阻碍。

当然了，还有些互联网理财平台也期望做好“连接者”的角色，但实际落地效果却不佳。在《一点财经》看来，互联网理财平台要真正帮助投资者提升稳健性，要具备产品服务化和服务产品化的思维。

产品服务化，是指能够站在为用户服务的角度来设计产品。很多普通投资者关注的是安全性和流动性，京东小金库底层是货币基金，属于较为安全的投资类型，且支持随存随取，具有很强流动性。

服务产品化，是指把服务变得像标准化产品一样交付给用户。比如，有的互联网理财平台，将用户的投资行为具象化、体系化，然后提供标准化的服务。

可以说，“市场、平台、用户”构成了稳健理财的三个支点，缺一不可。

迸发的“三重价值”

风险投资，看起来大风大浪，而互联网理财更像细水长流。但其实，它在用户、商业、社会三个层面都能创造巨大价值。

业内已经形成一个共识：提升投资者获得感，是资本市场的长期健康发展的基础。

如何提升获得感？一个是稳健的收益，另一个是收益之外的体验。在体验上，互联网理财平台能够创造独特的用户价值。

在互联网时代，数据是如同石油一般的重要原料。在合规的前提下，利用用户的行为数据、历史信息，更能理解用户的需求。在此基础上，互联网理财平台能够为用户匹配合适的金融产品，提升用户的理财体验，这恰恰是京东、阿里、腾讯、百度等互联网企业所擅长的。

更进一步看，由于京东、阿里的电商属性，京东金融、蚂蚁财富等平台跟支付紧密挂钩，从而能支付场景上创造更多优质体验。京东小金库支持多种付款场景，包括京东线上购物、生活缴费以及理财购买等。蚂蚁财富在阿里生态内的多个场景下，也能提升付款便捷性。

金融的本质是流通。

传统的理财平台，由于门槛较高、操作繁琐，反而在推动流通性上动力不足。互联网理财平台则凭借信息化、数字化，加快了资源的流通，创造了更大的商业价值。数据显示，2023年中国互联网理财行业市场规模高达13万亿元。

眼下，互联网理财平台仍然以货币基金主导，预计未来在政策引导和互联网企业的智能化驱动下，互联网理财平台将向权益类净值型产品进化，更接近财富管理的本质。同时，随着中国经济增长和投资者金融知识水平的提高，互联网理财市场预计将会继续增长，创造巨大的商业价值。

社会要发展，稳定是前提。同时，社会又是由一个个独立的个体组成的。他们的生活稳定了，社会也就会更加稳定，发展的脚步也会更加扎实。

有些人通过京东金融、蚂蚁财富等互联网理财平台，实现了稳定生活。这种平台的助力也是在间接地助推社会发展，迸发社会价值。

这正如管理学大师德鲁克所认为的，企业是社会的器官，任何企业得以生存，都是因为它满足了社会某一方面的需要，为社会提供独特的价值。

在资本海洋中，永远存在不确定性因素，关键在于如何选择合适的船只应对风浪。

从2014年，国内开启互联网理财的“启蒙时代”后，十一年间来行业和平台在持续发展，投资者也在持续收获。这是一场互惠互利、共生共赢的远航。互联网理财平台，也已经被验证能够成为稳健的船只。